炒股为什么最好选择自己熟悉的股票

炒股为什么最好选择自己熟悉的股票

传统经济理论告诉人们，投资时要分散风险，把鸡蛋放在不同的篮子里。这可以在一定程度上分散风险并获得利润。尽管这种投资理念被广泛接受，但它无法避免系统性风险。例如，2000年互联网泡沫破裂后，美国股市经历了大幅下跌。无论投资如何多元化，相信绝大多数投资者仍然会损失惨重。

在股市的涨跌之中，仍然有一些人的钱包鼓鼓的。即使是梦想着赚钱的投资者，自然也想了解到底发生了什么。股神巴菲特说过一句耐人寻味的话：把鸡蛋放在同一个篮子里，密切关注。所以在巴菲特庞大的资产组合中，人们看到的只是少数股票。然而，这似乎并不是投资成功的秘诀，因为更多的人坚持同样的投资原则却遭受了极其惨重的损失。

另一位比巴菲特稍微年轻的股神，多元化投资理论的好学生，却走向了另一个极端，一个投资非常多元化却也取得巨大成功的投资者。这个人就是彼得林奇。彼得林奇采用了“鲸须”策略。当他发现某类股票或某行业的股票有投资价值时，他并不是一开始只买几只股票，而是全部买进，不拘泥于所谓的分析。所以在麦哲伦基金的投资组合中，人们看到的股票种类多达1400种。然而，这似乎并不是大多数投资者成功的秘诀，因为很多人坚持同样的投资原则却仍然损失惨重。

事实上，无论“集中投资”还是“分散投资”，其背后都有一大群失败的投资者和一小群成功的投资者。无论你投资少量股票还是投资大量股票，成功的投资都有一个共同点，那就是投资你熟悉的股票。尽管林奇拥有1400个投资组合，进进出出的幅度也很大，但他经常检查自己投资组合中的股票，剔除误买的股票，并选择投资自己深入了解的行业或公司。当然，勤奋是另一个武器。他每天工作12个小时，阅读数尺厚的文件，每年四次奔赴全球，对上市公司进行研究考察，与500多家公司高管进行交流。

事实上，传统的投资理论不断受到新的挑战的挑战，也得到了长足的发展。然而，教条地使用这些方法和理论的投资者仍然没有因此获得财富。比如，很多人在进行多元化投资时，仍然惨遭失败。相反，少数坚持集中投资的人却取得了成功。尽管“有效市场”假说和“随机游走”理论一度很流行并受到高度赞扬，但人们在世界上最成功的投资者中却看不到这些理论有太多的用途。他们有自己的绝活，但也经常与他们竞争。古典经济理论是不相容的。

一些国际知名资产管理机构预测，投资理论将进入新的发展阶段，现有的经济理论根本无法解释金融市场的许多现象。华尔街有一个著名的笑话：一只非洲大猩猩被选中，通过抛出随机选股来挑战投资专家的仔细分析。在接下来的几周里，人们发现所谓的投资专家并不比大猩猩更好。尽管如此，人们还是把钱交给专业投资者来打理自己的钱，因为很少有专业的机构投资者给个人投资者造成了巨大的损失。

经济学家正在努力寻找让投资者赚钱的投资理论，专业机构的投资者也在努力寻找成功的投资哲学。然而，任何成功的投资理论和哲学都离不开投资的微观基础。我们需要选择自己熟悉的股票作为投资对象。这就是成功投资者和失败投资者投资理念的区别。